אילנות – השקעות, חיסכון, ביטוח

למה כדאי להשקיע בקרנות נאמנות?

ניהול מקצועי

קרנות הנאמנות מנוהלות על ידי צוות מקצועי ומיומן בעל ידע רב בשוק ההון בכלל ובניירות ערך בפרט.

נזילות

ההשקעה בקרנות נאמנות הינה השקעה נזילה, שאינה מותנית בהתחייבויות לפרק זמן מינימלי. ניתן לרכוש או לפדות יחידות בכל יום בו מתנהל המסחר בבורסה לניירות ערך.

עלויות נמוכות

הן ההשקעה בקרנות נאמנות והן המעבר בין האפיקים השונים מתבצעות בעלויות נמוכות ביותר, לעומת השקעה ישירה בבורסה.

פיזור ההשקעה

קרן נאמנות מאופיינת בפיזור רחב של ההשקעה על פני מספר רב של ניירות ערך דבר המקטין את הסיכון. יתרון זה מאפשר מגוון גם בהשקעה בסכום קטן.

גמישות

ניתן לעבור מאפיק השקעה אחד למשנהו באמצעות מעבר מקרן לקרן, בכל פרק זמן ובעלות מינימלית.

מידע, פיקוח ובקרה

קרנות נאמנות חייבות על פי חוק, לפרסם נתונים יומיים וכן תשקיפי קרנות, הכוללים דו"חות כספיים אחת לשנה. הפיקוח על קרנות הנאמנות נמצא בידי הרשות לניירות ערך וכן בידי נאמן שאינו קשור לחברה המנהלת או בעליה.

מעקב

תיק ההשקעה בקרנות נאמנות אינו מחייב את המשקיע למעקב יומי. נושא זה הינו תפקידם של אנשי המקצוע המנהלים עבורו את השקעותיו בקרן.

דינמיות

קרנות הנאמנות מנצלות את תנודות השוק לטובת ביצוע שינויים במבנה ההשקעות שלהן. זאת בהתאם להתפתחויות בשוק ההון ותוך התייחסות לדפוסי ההשקעה המשתנים של הציבור בכפוף למדיניות התשקיפית של הקרן.

חיסכון

באמצעות הפקדות חודשיות קטנות ניתן לחסוך סכומי כסף למטרה בעתיד, וזאת ע"י פיזור ההשקעה על פני תקופה ארוכה.

הנחה

רכישת הקרן באמצעות הוראת קבע חודשית נעשית עם שיעור הוספה מופחת.

נוחות

ניתן להקטין או להפסיק את הוראת הקבע בכל עת ללא צורך למכור את הסכומים שהצטברו בקרן.

השקעה בקרנות נאמנות – שאלות ותשובות

כיצד רוכשים קרן נאמנות ?

ניתן לרכוש קרן נאמנות במס' דרכים : פניה אישית או טלפונית לפקיד/יועץ ההשקעות בסניף הבנק, משובים המצויים בכניסה לסניפי הבנק או דרך אתר האינטרנט של הבנק אליו אתה שייך.

איזו קרן נאמנות הכי מתאימה לי ?

בחירת קרן אינה דבר של מה בכך. ישנם גורמים רבים המשפיעים על החלטה זו: רמת הסיכון שמוכן לקחת המשקיע, טווח ההשקעה, האפיק בו מעונינים להשקיע, וגורמים אינדיבידואלים נוספים. לפיכך, הדרך המומלצת ביותר היא להיוועץ עם יועץ ההשקעות בסניף הבנק, אשר ייסיע ללקוח להרכיב את תיק ההשקעות המתאים ביותר עבורו.

האם כל לקוחות כל הבנקים יכולים לקנות קרנות של בית ההשקעות ?

כמובן. עפ"י חוק הייעוץ, לקוחות כל הבנקים רשאים לרכוש כל קרן שיחפצו בה מכל בנק. במידה והינך מעוניין להשקיע באחת מהקרנות של בית ההשקעות, כל שעליך לעשות הוא ליצור קשר עם יועץ / פקיד ההשקעות בסניף הבנק שלך ולבקש ממנו לרכוש את הקרן. מומלץ להצטייד במס' הקרן (מס' ני"ע ) מבעוד מועד.

האם רכישת קרנות של בית ההשקעות באמצעות בנקים אחרים כרוכה בעמלות נוספות?

בשום אופן לא! רכישת קרנות של בית ההשקעות דרך בנקים אחרים אינה כרוכה בתשלום נוסף.

האם קיים סכום מינימלי או מקסימלי ברכישת קרן נאמנות ?

קיים סכום מינימלי שמשתנה לפי מחיר יחידת השתתפות בקרן (לא ניתן לרכוש פחות מיחידה אחת). לא קיים סכום מקסימלי.

כיצד אדע מה שווי ההשקעה שלי ?

  1. במדורים הכלכליים בעיתונות היומית (מפורסם מדי יום בדף שערי קרנות הנאמנות).
  2. באמצעות יועץ ההשקעות.
  3. במסופי הבנקים בכל סניף.
  4. באמצעות האינטרנט,

איך אוכל לדעת במה משקיעה קרן הנאמנות שרכשתי ?

לכל קרן מדיניות השקעה קבועה שמגדירה באופן ברור באיזה אפיק השקעה היא מחוייבת להשקיע. מדיניות זו מופיעה בתשקיף הקרן. ניתן לברר מהי מדיניות ההשקעות של הקרן במס' דרכים : באתר האינטרנט של בית ההשקעות (ללחוץ על שם הקרן בעמוד הראשי קרנות בית ההשקעות), לשאול בסניף בנק או להתקשר למחלקת השיווק של בית ההשקעות.

האם תשקיף קרן הנאמנות הינו מסמך מחייב ?

כן. מנהל הקרן מחוייב להשקיע בהתאם למדיניות ההשקעות שמפורטת בתשקיף. עם זאת, רשאי מנהל הקרן לפרסם בכל זמן "דיווח מיידי" (גם לאחר יציאת התשקיף) המיידע על שינוי שם ו/או שינוי מדיניות ההשקעה. במקרים מסויימים, כאשר לדעת המנהל, השינוי הינו מהותי לבעל היחידה, תשלח אליו גם הודעה אישית.

האם קרן נאמנות יכולה להניב תשואה שלילית ?

כן. נכסי הקרן (אג"ח, מניות, אופציות וכו' ) נסחרים בבורסת ת"א ו/או בחו"ל ומחיריהם עשויים להשתנות (לעלות או לרדת) בהתאם לתנודות השוק.

כיצד ניתן לברר אילו מניות / ני"ע מחזיקה הקרן בפועל ?

בית ההשקעות מפרסמת אחת לחודש את 10 ההחזקות העיקריות של כל קרן שהיא מנהלת. מידע זה מופיע בדף "מידע כללי" של כל קרן.

כמה זמן מראש צריך להודיע אם אני רוצה למכור את אחזקותי בקרן מסויימת באופן מיידי ?

ניתן להעביר פקודת מכירה/רכישה בכל יום מסחר עד לשעה שנקובה במדיניות הקרן (בד"כ 16:00). בסוף יום המסחר, יועבר הכסף לחשבון העו"ש לפי שער הפדיון של אותו יום. מידע על השעה היעודה ניתן למצוא בדף מידע כללי של כל קרן.

בעיתון / באינטרנט – מופיע שער קניה ושער מכירה : על איזה שער אני צריך להסתכל ?

כאשר משקיע רוכש קרן נאמנות, השער לפיו התבצעה הרכישה הוא מחיר הקניה, וכאשר משקיע מוכר יחידות בקרן הנאמנות – הסכום שיקבל עבור כל יחידה יחושב עפ"י מחיר המכירה. חשוב לשים לב, כי קיימות קרנות נאמנות רבות בהם מחיר קניה = מחיר פדיון (בעיקר בקרנות שקליות).

האם התשואה היומית או התשואה המצטברת מתחילת החודש / השנה, המתפרסמת בעיתונות, הינה תשואה מנוכה מס, דמי ניהול ודמי נאמן ?

כן. מיסים (במידה ויש), דמי ניהול ודמי נאמנות מחושבים ומנוכים ברמה יומית משווי נכסי הקרן, כך שהתשואה המתפרסמת היא "תשואה נטו" ומגלמת בתוכה את קיזוז המס החל על הקרן (במידה ויש), דמי הניהול ודמי הנאמנות.

הקרן שרכשתי לא מפורסמת בעיתון בימים ראשון ושלישי. מה הסיבה ?

ניתן לחלק תשובה זו לשני חלקים: ראשית, קרנות נאמנות לעולם אינן מפרסמות בעיתונות שערים ביום ראשון. החלק השני של התשובה מתייחס לקרנות אשר משקיעות מעל 10% מהשווי הנקי של נכסיהן בחו"ל. קרנות אלו משקללות את ביצועי המניות בבורסת ת"א ובבורסות חו"ל, כיוון שימי המסחר ושעות המסחר אינם חופפים בארץ ובחו"ל. מסיבה זו, לא ניתן להציג בכל יום את שער הקרן מיום המסחר הקודם. (לדוגמא, בארה"ב לא מתקיים מסחר ביום א' בזמן שבבורסת ת"א מתקיים מסחר. דוגמא נוספת: ביום שישי לא מתקיים מסחר בבורסת ת"א בזמן שבארה"ב מתנהל המסחר). להלן ימי הפרסום של שערי "קרנות חו"ל" וימי המסחר שמתבטאים בהם:

האם ניתן לרכוש קרן נאמנות באמצעות הוראת קבע ?

כן. ניתן לרכוש קרנות נאמנות באמצעות הוראת קבע בבנק. לצורך כך, יש לפנות לפקיד / יועץ ההשקעות, להחליט מראש אם להשקיע בסכום קבוע או במס' קבוע של יחידות ולהצטייד מבעוד מועד במס' ני"ע של קרן הנאמנות שבחרתם.

האם ניתן לקבל דרך השקעה בקרן נאמנות הכנסה שוטפת ?

כן. ישנן שתי דרכים לעשות זאת. הדרך הראשונה היא להשקיע בקרן המוגדרת כמחלקת דיבידנד חודשי, והדרך השניה היא להעביר לפקיד הבנק / יועץ ההשקעות "הוראת קבע למכירה", דהיינו, מדי חודש תתבצע אוטומטית מכירה של מס' יחידות קבוע מאחזקות הלקוח בקרן, כאשר תאריך המכירה והיקפה ייקבע מראש ע"י הלקוח.

מהם היתרונות ברכישת קרן נאמנות בהוראת קבע ?

רכישת קרו נאמנות באמצעות הוראת קבע מאפשרת לך בין השאר:

הנחה בשיעור הוספה ברכישה באמצעות הוראת קבע.

הקטנת סיכונים ועמלות הכרוכות בניסיון ל"תזמן" את הכניסה לשוק.

הפקדה חודשית בסכום קבוע עוזרת לתכנן טוב יותר את אסטרטגיית ההשקעות ומסירה טרחה מראשך.

מהי קרן נאמנות "חייבת" ומהם היתרונות המשמעותיים שלה?

מחזיקי היחידות של קרן נאמנות חייבת אינם חשופים לנושא המיסוי. המס יגבה מהקרן ישירות ולא מהלקוח. שנית, שיעורי המיסוי של נכסי הקרן זהים לחלוטין לשיעורי המיסוי של הלקוח הפרטי*. כמו כן, הקרן רשאית לבצע קיזוזים ולנכות הוצאות שהוצאו ע"י הקרן.

מהי קרן נאמנות "פטורה" ומהם היתרונות המשמעותיים שלה?

קרן נאמנות פטורה אינה משלמת מס על הנכסים בהן היא מושקעת (לא מס רווח הון ולא מס על ריביות ודיבידנד). כאשר מחזיק היחידות בקרן יפדה אותה ובמידה ויווצר לו רווח הון ריאלי או כאשר הקרן תחלק רווחים (דיבידנד), הלקוח יחויב במס בשיעור של 20%. בקרן ישנה אפשרות לקיזוז רווחים. כלומר, ניתן יהיה לקזז הפסד בגין פדיון יחידה בקרן פטורה, מרווח ני"ע אחרים, ולהפך – לקזז הפסד מני"ע אחרים כנגד רווח מפדיון יחידה.

 

savey – פנסיה, ביטוח, השקעות, חיסכון